FIS Money Advice - All Archives

Your Request:

ID(25530)

Result No. 1 / 1:

ID:

25530

Type:

L/documents; literature

Area:

BD/Direktbanken, Discount Broker

Keywords:

Bankenhaftung; Beratungspflichten; Aufklärungspflichten; Wertpapiergeschäfte; direct-banking; Direktbanken

Countries/Regions:

04EUDE/Germany

Author(s):

Balzer, Peter

Title:

Rechtsfragen des Effektengeschäfts der Direktbanken

Source:

Wertpapier-Mitteilungen : WM ; Fachorgan f僡 das gesamte Wertpapierwesen. - Frankfurt, M. : Herausgebergemeinschaft Wertpapiermitteilungen Keppler, Lehmann Related publications

Publishing house:

Keppler, Lehmann

Publishing Place:

Frankfurt, M. [u.a.]

ISSN:

0342-6971

Remark:

Gebundene Ausgabe / Zeitschriftenformat im Institut

Extent:

1533 ff.

Publishing date:

08/18/2001

I. Einleitung
Das Angebot der Dirketbanken und Discount-Broker, Effektengeschäfte unter Verzicht auf jede Beratungsleistung zu kostengünstigen Provisionen durchzuführen, findet bei den Anlegern zunehmende Resonanz. Nach einer kürzlich vorgelegten Studie zur Geschäftsentwicklung der Direktbanken wird sich bis zum Jahre 2010 die Kundenzahl von derzeit 5 auf 25 Millionen verfünffachen, die Zahl der Depotinhaber wird voraussichtlich auf 10 Millionen steigen.
Die gestiegene Nachfrage nach den Dienstleistungen der Direktbanken und Discount-Broker führt dazu, dass sich die Anbieter wachsenden Haftungsrisiken ausgesetzt sehen. Nachdem über viele Jahre die Haftung für fehlerhafte Anlageberatung einen Schwerpunkt der bankenrechtlichen Judikatur gebildet hat, müssen sich die Gerichte inzwischen vermehrt auch mit Haftungsfragen des Effektengeschäfts von Direktbanken und Discount-Brokern befassen. Umstritten war hier zunächst, ob und in welchem Umfang der im Gegenzug für die günstigen Konditionen vereinbarte weitgehende Ausschluss von Aufklärung und Beratung zulässig ist, während sich aktuelle Entscheidungen vermehrt mit den Pflichten der Direktbanken bei der Ausführung von Wertpapieraufträgen und ihrer Haftung im Falle einer zeitweiligen Nichterreichbarkeit befassen.

II. Aufklärungs- und Beratungspflichten im Effektengeschäft der Direktbanken
1. Notwendigkeit der Unterscheidung von Aufklärung und Beratung
2. Inhalt und Reduzierung der Aufklärungspflichten nach § 31 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 WpHG
3. Vertragliche Beratungspflichten der Direktbank
4. Inhaltskontrolle des Ausschlusses von Aufklärung und Beratung nach dem AGBG
III. Pflichten der Direktbank bei der Orderausführung
1. Rechtsgrundlage der Bank-Kunden-Beziehung im Effektengeschäft
2. Pflicht zur interessenwahrenden Ausführung der Kundenorder
3. Aufzeichnungspflichten nach § 34 WpHG
IV. Haftungsrechtliche Aspekte der Nichterreichbarkeit von Direktbanken
1. Organisationspflichten der Direktbanken nach § 33 Abs. 1 Nr. 1 WpHG
2. Haftung der Direktbank bei Nichterreichbarkeit
3. Anspruchsvoraussetzungen für eine Haftung der Direktbank gegenüber dem Kunden
V. Schlussbemerkung

Language(s):

de/german

Data input:

IFF : Institut Für Finanzdienstleistungen