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ID(17526)

Result No. 1 / 1:

ID:

17526

Type:

L/documents; literature

Area:

KA/Kredit, allgemein

Keywords:

Vorfälligkeitsentschädigung; Berechnungsmethoden

Countries/Regions:

04EUDE/Germany

Author(s):

Rösler, Patrick;Wimmer, Konrad

Title:

Zahlungsverpflichtungen und Zahlungsströme bei vorzeitiger Beendigung von Darlehensverträgen

Source:

Wertpapier-Mitteilungen : WM ; Fachorgan f僡 das gesamte Wertpapierwesen. - Frankfurt, M. : Herausgebergemeinschaft Wertpapiermitteilungen Keppler, Lehmann Related publications

Publishing house:

Keppler, Lehmann

Publishing Place:

Frankfurt, M. [u.a.]

ISSN:

0342-6971

Remark:

Gebundene Ausgabe / Zeitschriftenformat im Institut

Extent:

164

Publishing date:

01/29/2000

Zahlungsverpflichtungen und Zahlungsströme bei vorzeitiger Beendigung von Darlehensverträgen
- Eine kombiniert juristisch-betriebswirtschaftliche Analyse -
Die folgende Ausarbeitung unternimmt - soweit ersichtlich - erstmals den Versuch, das Thema der Zahlungsverpflichtungen und Zahlungsströme bei vorzeitiger Beendigung von Darlehensverträgen umfassend zu würdigen. Nur mit der Aufarbeitung des Themas aus juristischer und betriebswirtschaftlicher Sicht können die auftretenden Fragen praxisnah diskutiert werden.
1. Beendigungsgründe
1.1 Nichtabnahme
1.2 Kündigung durch die Bank
1.3 Kündigung durch den Kunden
1.4 Vorzeitiges Tilgungsrecht
1.5 Einvernehmliche Vertragsauflösung
2. Zahlungsverpflichtungen
2.1 Nichtabnahmeentschädigung
2.2 Vorfälligkeitsentschädigung
2.3 Vorfälligkeitsentgelt
2.4 Disagioerstattung
3. Methoden zur Berechnung der Nichtabnahme-/Vorfälligkeitsentschädigung
3.1 In der Rechtsprechung vertretene Methoden
3.1.1 Aktiv-Aktiv-Methode
3.1.1.1 Konkrete Variante
3.1.1.2 Abstrakte Variante
3.1.2 Aktiv-Passiv-Methode
3.2 Aktiv-Passiv-Vergleich als Kurswertvergleich
4. Sonstige Vertragsveränderungen (Beispiele)
4.1 Margenerstattung
4.2 Sondertilgungen
4.3 Wechsel der Darlehensart
4.4 Kreditnehmerwechsel durch Rechtsnachfolge
5. Zusammenfassung
Aus rechtlicher Sicht sind für die Zahlungsverpflichtungen bei vorzeitiger Beendigung von Kreditverträgen die unterschiedlichen Lebenssachverhalte zu trennen. Die Pflicht zu Zahlung von Vorfälligkeitsentgelt, Vorfälligkeitsentschädigung oder Nichtabnahmeentschädigung resultiert aus verschiedenen Rechtsgrundlagen. Ausgangspunkt der Berechnung ist in allen Fällen der Zeitraum der rechtlich geschützten Zinserwartung der Bank.
Finanzmathematisch besteht der Vorfälligkeitsschaden in einem Cash-Flow-Schaden. Die zeitliche Verlagerung von Zahlungsströmen führt zu finanzmathematisch objektiv quantifizierbaren Vermögensveränderungen der Bank. Mit relativ einfachen Mitteln vermag der Aktiv-Passiv-Vergleich diese zu messen; er kann auch als Marktbewertungsmethode bezeichnet werden. Konkreter Aktiv-Aktiv-Vergleich und Aktiv-Passiv-Vergleich sind ineinander überführbar, führen bei finanzmathematisch korrekter Berechnung also zu gleichen Ergebnissen.

Language(s):

de/german

Data input:

IFF : Institut Für Finanzdienstleistungen